非公开发行股票是什么意思？······ 分享日记 fxplus.cn

非公开发行股票是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，上市公司非公开发行新股应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准，下面我们就一起来看一看非公开发行股票是什么意思吧！

非公开发行股票是什么意思？

非公开发行股票是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为，也称为定增。这个叫法主要是根据股票发行对象的不同，将股票发行方式分为非公开发行与公开发行。前者只针对特定少数人进行股票发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等等，后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。

非公开发行股票有什么特点？

1、募集对象特定性：募集对象的特定性即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者，他们具有较强的自我保护能力，能够作出独立判断和投资决策。

2、发售方式限制性：发售方式的限制性即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募，从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。在这种情形下，通常的证券监管措施，如发行核准、注册或严格的信息披露，对其就是不必要的，甚至可以说是一种监管资源的浪费。

非公开发行股票有什么作用？

1、提高公众股票投资意识：就全国而言，人们的金融意识、投资意识还不高，对股票这种既不还本、收益又无一定，风险较大的证券认识不足，有的甚至将股票与债券混为一谈。实行非公开发行股票的做法，投资者对投资效果看得见、摸得到，有利于扩大股票和股票市场知识的宣传和普及，培养公众的投资意识，为股票市场的发展奠定有益的基础。

2、充实企业自有资本金：现在企业自有资本金过少，技术改造难以实现，设备老化、工艺落后的现象迟迟不能改变，大大限制了企业自我发展。发行股票则可以迅速集聚大量资金，既能充实企业自有资本金，又能节省财政资金。在目前大规模公开发行股票尚有一定难度情况下，有计划发展非公开发行股票无疑是一个有利的选择。

3、增加职工主人翁责任感：内部职工参股几乎适合于各种公司，而职工参股后其所获红利与公司效益挂钩、风险共担、利益同享，并能通过股东代表参与公司管理，可以使职工更加关心公司的生产和发展，与公司同呼吸共命运，提高劳动生产率。也使公司的管理多了一种经济手段，有助于提高公司的凝聚力，调动职工积极性。

4、有利于社会的稳定：非公开发行股票不能在社会上的证券交易机构上市买卖，只能在公司内部有限度地转让，价格波动小、风险小，适合于公众的心理现状。如果不是这样，而是一下子在社会上推出大量的公开上市股票，那么股民们在心理准备不足、认识不高的情形下，很容易出现反常行为，从而影响社会的稳定。

哪些公司不得非公开发行股票？

1、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2、上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。

3、上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。

4、现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责。

5、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。

6、最近1年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。

7、严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。