宗源:鳄鱼原则······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

宗源:鳄鱼原则······ 分享日记 fxplus.cn

这是一个流传很广的关于止损的寓言:

据说当鳄鱼咬住猎物的时候,猎物越是试图挣扎,鳄鱼就会咬得越紧,并且咬得越多。假如一只鳄鱼咬住了一个人的脚,如果这个人试图用手臂帮助脚挣脱,那么鳄鱼的嘴巴就会同时咬住他的脚与手臂。猎物越挣扎,就陷得越深,直至丧命。

所以,万一有人被鳄鱼咬住脚,请务必记住:这时惟一的生存机会便是牺牲一只脚!

用在交易中这项原则就是:当交易者知道自己犯了错误时,应立即了结出场!不可再找任何的借口和理由,或者有所期待而继续留在场内。这时惟一正确的做法就是赶紧平仓离场!

以上这个寓言生动地说明了止损的重要性和必要性。止损是投机交易最最重要的核心概念。

永恒的波动性和不可预测性是金融和证券交易市场最基本的特征,也是投机交易风险产生的根源,这是一个任何人都不可改变的既定事实。正因为如此,在投机交易中永远没有确定性可言,所有的分析和预测得到的仅仅是一种可能性,而根据这种可能性进行的投机交易自然也是不确定的。不确定的行为必然存在风险,因此有必要采取有效的措施来控制风险,以避免风险扩大,从而达到防范风险的作用。止损原则就是最有效的风险控制措施。

在专业投机交易者眼里,止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的。止损的核心思想在于不让亏损持续扩大,以避免资金风险的放大。

然而尽管止损如此重要,在实际交易过程中,还是有许多短线交易者在设置了止损的情况下却不去没有执行它。在交易市场中,由于交易者没有止损,或者不执行止损而被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。

止损为何如此艰难?究其原因,无非就是由于交易者的贪婪或恐惧。对没有完全摆脱贪婪和恐惧这两个心魔的交易者来说,要他们执行止损是一件非常痛苦的事情,每次止损都是对他们人性弱点的极大挑战和考验。一个人要战胜自己确实太困难了。

为了避免出现这种现象,专业投机交易者一般采用机械交易的方法强制止损,因为大家知道,要克服人性的弱点有时是很困难的,与其自己受煎熬还不如将决定交给机械交易系统去做。

难怪老子说:胜人者有力,自胜者强。战胜别人是因为有力量,而能够克服自己的弱点才是真正的坚强。

作者:周宗涛、字宗源 加拿大福湃金融总裁

You may also like...

发表评论