传承投机理念 共创锦绣未来——投机言论集······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

传承投机理念 共创锦绣未来——投机言论集······ 分享日记 fxplus.cn

我的交易原则:有止损的绝对值,并有更窄的随动止损。有错决不扛过夜,即使盘中也不扛,也不加仓摊平。

我既不会因为入市后亏损而加仓摊平,亦不会因盈利而随意加码。

如果在这样的交易原则下,你仍然能够在市场存活,那么恭喜你,你可以以投机作为你的终身事业了。

这时,因为你心有成竹,知道风险在可控的范围,你不再紧张,不再感到很大压力,获利将持久而稳定。你不会因为上个月赚了这个月却收获未如理想(甚至亏损)而为生计担心,你自由了。你可以随时以几千元白手起家而不需到处招揽客户的资金,经历辛劳的你应该明白,这是多么可贵的一点!

好的方法,可以在风险度确定的情况下(亦即帐户净值的回吐率)每月盈利20%-30%(也可以更高,但回吐率增大),由于每笔交易风险确定(不须加仓摊平),总的风险是收敛的(下单亏损后加仓摊平的方法,风险是发散的),因而帐户资金可以按百分比全额使用,盈利变成了复利计算,帐户增值曲线是指数增长。通常,好的方法不多,而且异曲同工。

开仓两三天不盈利已经有很大机会出问题。进场找好位置和时机比老想着什么时候加码更加重要,可以大大减低止损机会。逆势加码,一次致命;就算顺势加码,如果不是绝好时机,通常都是打平出场。加码应该视同新单进场,问一问:此时此价开新仓是否值得?

如果你是新手,不设止损,那么,赌一次看命,赌10次必死。设止损,也是个死,只是会死得慢一点;

如果你是个高手,但没有止损,赌100次也必死,因为凡事都有意外,市场常有出人意料之处。有止损,则形同虚设,实际上很少需要执行;

所以——

如果你设的止损多半要被执行,那么设不设止损,结局都差不多,死是早晚的问题,认命吧!失败是你的宿命。如果你要设的止损多半不会需要真正执行,那么你又何必介意给你添一点小小的麻烦,来换取你的一生幸福呢!

有些止损,注定了是要被触发的,那是找死。

有些止损,平时基本上不起作用,关键时刻才来救你。

如果你的胜率较高,止损不妨放宽一点,反正不易触及,止损成本很低,不在乎多亏一点点。但我不得不承认,你是天才!

如果你的胜率不高,那就要仔细斟酌了:太宽,止损成本增加,算总帐会亏钱;太窄,增加无谓止损,止损成本同样增加,而且扼杀盈利机会,亦不可取。总之,你有潜力可挖。

如果你的胜率折合盈亏比低于50%很多,而且表现稳定优异(也就是说总是稳定地亏钱),那么恭喜你,你也是一个期货奇才——去做反指吧,跟别人合作你至少也能赚钱了。

如果你的盈亏比接近50%(经常是白交了手续费),那么很不幸,你天生不是做期货的料——你去死吧,做反指也不会有人要你的!

成交量、持仓量与价格的关系。别太注重这个。三者中,持仓量变化参考作用最小,成交量次之。应该主要看价格。外盘看不到即时持仓变动,不用做了?外汇连成交量也没有,也不用做了?当然不是。成交量和持仓量不说主力可以作假,就是平时,大多数时候也是给出矛盾和杂乱的信号。1、关注价格;2、关注有没有稳定的成交量;3、关注成交量或持仓量有无大的异常变动,但不必把此种变动与价格趋势方向的联系视为必然;4、关注成交量或持仓量是不是过大或过小。

大部分技术分析的书,纯粹是从观察的角度旁观市场走势,不考虑到操作者的处境,实际上不具可操作性。比如随意追市就是大忌(什么突破买进啊)。大部分技术分析的书,对振荡市并无有效对策,甚至没有讨论。而真实的市场又哪里有那么多的单边市供你搏杀呢?

技术分析要解决的问题,除了区分振荡市与趋势市,还要在趋势市中找出合适的进场出场时机和价位,在振荡市中,技术分析者也不一定休息,而是要找好位置低买高卖。只有在无序波动的市场,我们才需要休息。而市场的大多数时候,不管是振荡市还是趋势市,都是有序的时候居多。必须明白,波动是你的朋友,甚至——它也是趋势的朋友,它是不请自来的。它不仅带来风险,也带来盈利机会。它对交易者是挑战,但是对勇者也是机遇。

在我看来,专业投机和业余炒单的一个主要区别,就是对市场波动的认识不在一个层次。

真正的高手,必然对趋势市和振荡市都有一套有效的应对办法,而且,对于两者之间转换的临界点非常敏感。什么止损呀、资金管理的,就不用说了。

基本分析的,就别来搅和了,基本分析无法对入市机会进行精确量化,往往淹没在市场波动的汪洋大海之中。就这样直到被淹死……

实际上行情的发生不一定以横盘开始,圆底、V形底、顶,何时何处是介入的合适时刻和价格,更考人。此外,我更看重价格形态是否已经表现出足够的弹性和动力,而又不太过分。

作为单边市交易者,如果你的入市点位刚好是振荡市交易者的出场点,那么,至少说明,你的入市位置风险极大。

实际上,我只关注随后一天到几天市场最有可能的走向。如果我觉得市场有明显倾向,或者市场即将转折,则我开始关心当前价格入市的风险度。如果价格处于我能接受的风险度范围,则构成开仓条件,同时,止损幅度大致确定。开仓之后,我就进入根据市场实际走势做出相应反应的阶段。如果此后价格出乎意料迅速造好,我会部分平仓。如果到达止损价格,我会即刻平仓。但是,通常而言,符合上述入市条件的开仓,需要止损的情况不会超过50%,一般只有40%以下需要止损。由于是中线操作,对手续费不敏感,即使最坏情况——只有50%的胜率,也基本略有盈余。因为平均盈利目标要比需要止损的幅度大。

更长时间之后的价格预测(比如半个月以后),基本不影响我的实际操作。

对于中长线,关键不是手续费,而是操作命中率(包含止损的情况下)。中长线不能寄托在看对方向上,需要找好入市点,然后对不同的走势正确地反应。

入市后,如果市场没有太大意外地如预期运行,就必须考虑出场位置了。为何要考虑出场位置?为什么出场位置的判断总是不够准确?首先,进场是主动的,出场是被动的。你可以深思熟虑再进场开仓交易,没有人可以逼你,你要是拿不定大豆上涨的几率有多大,你可以选择不开仓,观望。但是一旦开仓,你总是有一天要平仓离场的,要不被止损逼出,要不自己选择有利的时机和位置。但是你不得不选择,你不能因为拿不定你手中大豆多仓回调的可能性是不是很大,就放弃选择离场时间,因为你已经有仓位,我的盘算是,与其被市场逼出,倒不如自己寻找机会。因为是被动地出场,所以选择的出场位置总是有点差强人意的。这也是无奈。但是如果让市场逼使你离场,可以想象,必定更加不如理想。万一走早了,可以再等下一个机会,而期货市场,机会是无穷的,尤其是,如果你不是只作单边市的交易。

我如何考虑进出场位置?基本上,我是以短线的视角进场的(我所谓的短线,是指两三天的考量,进场则结合5~15天的中线考量)。而出场则先是中线考量(5~15天)其次才到两三天的短线考量(因为你现在预计的出场时间可能不是在未来的两三天,未到短线考量的时间),而5天以上中线总是没有两三天短线判断准确的,况且这期间市况可能有变数,导致出场精度总是有限。

我不相信“洗盘”一说,但是市场到达某些关键位置或者走了一段以后,有时累了,有时因为市场情绪过分乐观,都会导致回调。而如果市场中长期趋向未变,则调整会局限在某种范围——此时正是低风险的入场时机。一波大牛市(如果真正成立的话)它总是有反复的,总是有很多类似这样的进场机会给你的。如果偶尔错过,仍然还有下次机会,不过是少赚点。但是可以回避风险。期货来讲,长线是很缥缈的东西,市场瞬息万变,应该把握好现在。

为何交易的执行那么困难?是因为交易者对价格的走向没有一个准确而客观的判断可供倚靠。是因为交易者无法对风险精确量化。又或者,是因为市场此时其实让你无法窥知它的真正面目。如果你解决了上面的问题,你就会成竹在胸,你的交易便不容易受情绪波动影响。

交易心理的良好控制,依赖于交易方法的完善有效。否则,工具太次,就是心态再好的人,就象乘坐在一条破船在风暴中航行,你怎么控制得住恐惧心理?像我这样胆小的人,要是住进美国企业号航空母舰的贵宾室,也可以任凭外面风吹浪打,我自归然不动。

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