王爱华:“四招”练就合格投资者······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

王爱华:“四招”练就合格投资者······ 分享日记 fxplus.cn

期货自从诞生以来,就衍生出一对孪生兄弟,即“高风险”与“高收益”,也正是因为这对孪生兄弟,使得大多数勇于冒险的投资者趋之若鹜。他们凭借着自身雄厚的资金在期货市场上“伺机而动”,试图获取丰厚的回报,但是大多数情况下由于操作不当或者认识不足,最后血本无归。如何能在期货投资中生存下来,并成长为一名合格的期货投资者呢?笔者认为以下4点最为关键。

一、树立正确的投资观

由于期货市场是初级产品除现货市场外的另一交易市场,期货价格反映了现货市场的供需关系以及交易者对远期供求变化趋势的预期,因此,凡是能够影响到市场投资者心理以及市场供需的因素对期货价格影响都很大,比如宏观经济形势、政治因素等。但话又说回来,由于期货价格与现货价格的影响因素并不是完全相同的,因此期货价格并不是时刻与现货价格同步的。期货价格除了受影响现货价格的因素影响之外,在交易中,还受到资金流向、相关品种价格等因素的影响,比如买卖双方资金实力差别很大,那么资金实力强的一方会对期货价格具有较强的导向意义。也正因为期货价格影响因素如此复杂,所以大多数期货投资者百分之百获利的梦想往往成为泡影。

因此,在投资期货时,投资者要树立正确的投资观。切忌将自己所有的财富都押在几笔交易上赌身家,正确的投资理念应该是在保障生活和事业平稳运行的情况下,将剩余的闲置资金用于投资,亏得起多少做多少,即使亏光了也不影响生活质量和生意周转,这样才能轻装上阵,研究行情也就心无杂念了。

二、努力学习基础知识,了解交易规则,掌握操作技巧

期货基础知识是进行正确投资的基础。投资者只有先了解期货基础知识,才能懂得如何选择适合自己的交易策略。企业投资者可以通过套期保值规避市场风险,稳定生产,而个人投资者可以根据自己的风险偏好程度选择投机交易或者是套利。

熟悉交易所规则是操作获胜的基础。投资者只有熟知交易所交易时间、交割时间、不同阶段的保证金比率及交易所交割品种的相关规定,才能及时把握交易机会,合理有效地调动分配资金,避免在有利形势下因保证金不足被强行平仓。并且如有需要,机构投资者还可以通过交割来购销现货。

在对期货基础知识、期货交易规则有了完整了解之后,投资者还不能立马入场进行实盘操作,因为理论和实践还是存有很大差距的。建议投资者先进行一段时间的模拟盘操作,将所学理论与模拟实践充分融合贯通。或许很多人不以为是地认为这是多此一举,但是我认为这是非常重要的一个环节,它可以避免投资者在实盘操作中出现手足无措的局面。

三、有敏锐的洞察力,能确定期货市场走势大方向

要做好投资,除了上述的理论功底之外,还要具备敏锐的洞察力,正确判断期货市场走势。这就要求投资者具备以下几个方面的要素:

首先,要了解供求关系、政治、经济、心理因素与现货市场价格和期货市场价格的关系。现货市场供求力量对比情况决定现货市场价格。经济、政治、天气等因素会使现货市场供求关系发生变化,进而影响投资者对现货市场价格的预期。期货市场价格由期货市场买单、卖单量决定,宏观经济状况和政治因素会使投资者改变对未来现货价格的预期,买、卖单量也会随之改变,从而影响期货价格。

其次,要具备宏观经济分析能力。分析国内外经济发展现状及趋势,分析我国的货币政策与财政政策对经济产生的影响。分清现在的经济是走上坡路,还是处于下降通道。经济的好转刺激现货市场需求增加;反之,则减少。宽松的货币政策和良好的财政政策会刺激经济发展;反之,则抑制经济的发展。要了解期货品种在经济中的独特作用,如黄金的“避险功能”和原油对经济的支撑作用。除此之外,还要了解期货品种与天气、技术创新及国家特定政策的关系,如农产品期货价格与天气状况、国家收储政策的关系,生物燃料油的生产与农产品期货的关系。

最后,要了解期货品种属的行业状况。无论是企业经营,还是期货投资,要想获得成功,必须对所处的行业有充分的了解。了解的程度越高,成功的机会就越大。具体需要了解的内容主要有:所投资品种产品特点、现货生产成本状况、产能过剩情况、产业集中度状况、国家政策扶持情况等。比如,一般而言,期价不会低于现货生产成本;现货供需紧张时,商品价格会上涨;环境污染大、能耗高的行业,国家会出节能减排政策,从而抑制现货供应,价格上升。除此之外在期货价格上涨时候,还要分清价格的上涨是生产商和中间商的囤积造成,还是产能短缺供应跟不上需求所致,还是由这两种原因共同所致,不同的原因导致期价波动的幅度大小和缓急程度是不同的。

四、确定合理的出入时机

前三步做好了之后,最后一步就是入场操作了。首先我们必须明白,期货价格是现货价格的预期。此前无论期货价格背离现货价格多远,最终交割时期货价格总要回归现货价格,并且背离越大时回调的需求就越强烈。就像是被拉开的橡皮筋,拉开的距离越大,要恢复原状的力量就越强烈,并且当你放手时会存在过度调整的倾向。因此,期货投资者必须要掌握市场运行规律和大户行为,根据市场走势及大户意图伺机而动。在具体操作中,还要结合技术分析来确定合适的入市和退出时机。要成功做到这一点需要做好以下几个方面的工作:

1.不明朗的市不进入

期货市场风险巨大,不明朗的市不进入,这是减少失误、迈向成功的基础。期货市场随宏观经济运行及买卖单量的变化会不断有大幅运动和小幅波动,然而最实用、最易捕捉的是较大幅度运动。在整个投资过程中,我们不可能抓住每个细小波动中的投资机会,这在大多数时候与赌博无异,就像我们不可能用手去区分14℃的水和15℃的水一样。但我们有能力精确区分0℃和100℃的水,这就足够使我们获利丰厚。获利交易需要的是高成功率和绝对的把握,而不是相对的机会。因此,期货投资一定要顺势而为,在趋势不明朗、决策无依据的情况下勉强入市,必将招致亏损。

2.切忌用单一方法确定介入时机

技术分析是前人运用统计原理,通过对市场大多数人的交易行为进行归纳总结形成的普及化分析方法。技术分析方法种类很多,虽然表面上看这些方法各不相同,但是实质上都是从不同角度对市场特征的总结。不过,日常交易中仅仅利用单一的技术分析方法预测期货价格未来波动,准确性并不高,主要是因为任何一种技术分析都有它的局限性,因此,这就要求投资者在日常交易中要综合运用多种分析方法来进行交易。

如果投资者希望对投资机会有更为精确的把握,就有必要对技术分析方法及其成功率进行深入的了解,深入挖掘市场的本质,成功概率才能大大提高。

3.收益落袋为安

无论是大升势或大跌势,中间都是波浪型发展,市场不会一口气升至顶,也不会一条线跌到谷底。涨一段总会回吐,跌一跌再涨;跌一段总会盘整,涨一涨再跌。在一个浪底或浪中做了买卖,估计差不多到浪顶了就要结算获利,把钱放进口袋。若迟疑,走势由浪顶反转而下,原先的浮动利润便缩水或者化为乌有。就算反转后又重新回到浪顶,也已浪费了一次机会,本来可以赚两次的钱你只赚了一次。而遇到转折市,价格从此与原先的方向背道而驰,开头的浮动利润便成苦涩的回忆,赚钱变亏钱会令你寝食难安。

4.克服人性弱点,严格按操作计划行事

期货市场行情变化无常,限于信息和知识,投资者不可能绝对把握市场行情,加上每天、每时、每刻世界都在不停地变化,新事物层出不穷,行情出乎预料属于正常的事。因此,投资者应克服自身的贪婪和恐惧,严格执行操作计划,破了确定的价位底线坚决止损,达到自己的心理价位坚决平仓,把钱放进口袋,切勿贪念。发现投资机会时果断介入,切忌犹豫。如果等市场证明是涨势(跌势),涨势(跌势)可能已接近尾声。入市要果断,出市不怕错、最怕拖。

5.总结经验教训,简单的事情重复做

期货投资是个不断总结经验的过程,期货价格曲线是众多投资者共同参与的结果,投资者的思想理念和投资习惯一旦形成将很难改变。历史会重演,我们可以通过回顾过去的市场发展状况预测未来市场的变化。通过分析自己过去成功、失败的原因,总结出一套适合自己的投资方法,并根据市场条件灵活运用此方法进行重复投资。简单的事情重复做,我们就能稳定地获取收益。

总之,期货市场的高收益是伴随着高风险而生的,任何一个想在期货市场上乘风破浪,获取成功的投资者,必须认清以上4个方面的要求,而这些也正是一名合格的期货投资者所必备的重要素质。

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