股指期货操作7军规和10招数······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

股指期货操作7军规和10招数······ 分享日记 fxplus.cn

目前由于“门槛”过高等原因,一般投资者还无法直接参与股指期货,暂时只能看看
“热闹”。不过根据股指期货自身属性以及交易规则,看热闹的同时也需要投资者懂得一
些“门道”。在股指期货即将上市之际,我们为投资者奉献出股指期货时代期指操作的7
大军规和10大招数。

军规

7大纪律要牢记

进行股指期货操作,有7大纪律,也可以说是军规,一定要牢记,以免受到不必要的
损失。

■纪律一

必须要严格止损。股指期货不像股票,一旦出现单边走势,亏损的速度很快,幅度会
很大。所以,一定要制定严格的止损位。另外,这也说明投资者做错了方向,而一旦做错
,要毫不犹豫地认错,千万不能存有侥幸心理,以防错上加错。

■纪律二

时刻关注持仓量,期货炒的是预期,而其最大功能就是价格发现,所以股指期货的走
势,就可能对股票市场有指向意义。中金所每日会发布当天的持仓量和持仓量变化情况,
以及单边持仓达到1万手以上(含)和当月合约前20名结算会员的成交量、持仓量。每周还
会发布本周末持仓量与上周末持仓量之差的情况。比如,相比某一日,发现前期的多头主
力持仓量突然大幅减少,相反空方主力持仓量突然大增,那么这就可能是大盘即将变盘的
信号。

■纪律三

注意把握到期日效应,到期日效应在海外市场普遍存在。具体到中金所推出的股指期
货,交割结算价为最后交易日标的指数的最后2小时算术平均价。尤其是套利者的平仓交
易、套期保值者的移仓交易、投机交易者为了避免亏损而进行操纵结算价格的可能,等等
。这些都将集中在最后结算日的最后2个小时内完成,加上上述参与者都是市场中重量级
的投资者,产生的影响可想而知。

■纪律四

坚决不能逆趋势操作,当大盘连续上涨好几天时下跌概率加大,但不能断然认为100
%下跌,否则一旦出现小概率的持续上升情况,后果不堪设想。

■纪律五

当市场出现连续大跌大涨时一定要“加倍小心”,随时盯住可能出现的反方向运行,
及时平仓,一味做多做空只会加大爆仓概率。

■纪律六

坚决不能捂盘。这点也是股指期货与股票操作中最大的不同点,股票套住了,可以捂
。但股指期货每日结算的保证金交易制度会让你强行平仓,损失极大。所以,如果不是资
金实力特别雄厚,技术不是非常成熟的投资者,最好都不要持单过夜。

■纪律七

坚决不能满仓操作,更不能用浮盈加仓,将仓位控制在30%左右。理由很简单,由于
股指期货是保证金交易,杠杆效应非常大,按照目前的保证金比例规定,即15万就能做1
00万的交易,如果满仓操作,一个10%的波动就可能血本无归。

招数

10招玩转期指

■招数一

缩短亏损,拉长利润。即做对的时候,要努力把利润放大。套在股指期货技巧上就是
:看长的话就看5分钟的平均线,如果宝塔线翻红、5单位线向上,就一路持有;如果宝塔
线翻黑就出货。

■招数二

关注股市中银行、地产、钢铁、能源,盯住这些明星股的动向,判断它们将把大盘引
向何处。如果这四类股票趋势全都向上,那么投资者毫无疑问就应该做多;反之如果四类
股票趋势全都向下,则应该做空。

■招数三

早盘高开或低开超过5个点的时候,如果在10:30还没回补缺口,则通常全天最大跌幅
是第一低点(高点)的倍数附近。

■招数四

三“15分钟”量超法则,早盘高开或低开连续三个15分钟的量能是否不断放大,而且
有连续的三个15分钟的阳线或阴线,就会出现全天上涨或下跌的走势。

■招数五

早盘前30分钟上涨或下跌超过15个点的时候,通常会出现三波的反向走势,但是如果
没有倍量就会在10:30左右见到全天的高点或低点。

■招数六

早盘遇到消息高开或低开的时候,注意观察上海集合竞价的量能,大于3亿马上追涨
,全天涨;在0.7~3亿之间震荡回落,10:30不过第一回落点,全天跌;10:30过第一回落
点,全天震荡上攻;小于0.7直线回落卖出。

■招数七

在下跌的走势中,早盘到10:30的成交量如果没有上个交易日尾盘最后一小时成交量
一倍的话,通常反弹的高度过不了11点。

■招数八

早盘高开或低开不补缺口,在第一小时大涨后回落反上如果第二小时的量缩,再冲高
点累计量没有第一高点1.5倍则通常第二高点是假高。

■招数九

在第一天是涨(或跌)盘的时候,第二天保持原趋势会不会逆转看10时30分的量。第一
小时涨时是前一天最后一小时1.5倍涨。涨小于0.75倍,第一低点就逆转,跌大于1.5倍同
样逆转。

■招数十

时间法则。早盘在涨升的时候最容易见高点在10时15分和11点,还有13时45分;涨升
的连续性最重要在11时15分,基本上这个时间点的方向是全天方向;早盘在下跌的时候关
键见低点容易是10时30分,11时15分和14时10分;早盘下跌的方向延续确认在10时30分和
14时30分。

■借鉴作用

一定要

看着期指炒股票

“不是每个人都能参与股指期货的交易,但是,每一个投资者都应该关注股指期货的
变化。”申银万国的郑铁民表示。

郑铁民认为,股指期货有价值发现功能,而这个价值发现功能对股市中线的发展方向
有很强的指向作用。另外,从短期来讲,在股指期货的交易规则中,股指期货要比股市早
开盘15分钟,晚收盘15分钟。投资者从这30分钟里,也可以看出股市走向的端倪,因为这
会提前反应给投资者一些短期的预期。

而网友AMSHA则在《新文化报》论坛中道出了自己的心得,以前炒股票不也得看着期
货市场吗,能源价格、农产品价格、有色金属价格如果有啥大幅波动的话,会直接影响到
有关股票的走势上。现在,股指期货推出后,如果期指提前出现啥巨大波动,那自然也会
影响到A股的走势。

成交量和

持仓量的作用

在期货交易中,持仓量的变化是判断市场运行规律的两个重要因素。

光大期货的袁连民告诉记者,持仓量是所有期货或期权合约未平仓头寸的累计,它是
期货市场活跃程度和流动性的标志,持仓量在期货市场上可以作为一种警示工具。另外,
还有一个重要指标就是成交量。对于这两个指标,经常用到的交易规律是:如果成交量和
持仓量都增加,那么趋势将按照目前的方向持续下去;如果成交量和持仓量出现下滑,就
可能是目前的趋势将走向尽头的一个信号。不过,如果价格上扬而持仓量下滑至季节性平
均水平以下,那么这种走高就有可能是由于空头止损平仓而造成的,资金正在流出市场,
这是一种弱势情况,反弹将宣告失败。在下跌趋势中的情况也是如此。

另外,袁连民表示,还有两条关于持仓量的规律也应引起投资者的关注:一是在市场
顶部的持仓量处于极高位置时,极易引起价格快速下滑。二是持仓量在价格走势巩固期时
出现增长,则行情一旦出现突破,将使突破行情走势更为强劲。其实,很多经验丰富的交
易者都喜欢分析美国商品期货交易委员会的交易商分类报告,从观察持仓量的变化来分析
大型投机商和商业方面的动作,以此来指导自己的操作。

You may also like...

发表评论