宗源:讲一讲巴菲特和索罗斯······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

宗源:讲一讲巴菲特和索罗斯······ 分享日记 fxplus.cn

学生:

老师,能给我们讲一讲巴菲特的投资理念吗?

宗源:

你们在邮件中经常举巴菲特的例子。巴菲特真的那么厉害吗?

在我看来,巴菲特的成功和买彩票中头奖并没有多大差别。任何竞赛总会产生有一个冠军。市场竞争也不例外。在我看来巴菲特的成功并不具有普遍意义,那只是市场的宣传需要而已。

谁要是真以为自己也可以成为巴菲特,不是无知就是轻狂。

我们只能做自己,只能在自己的生活环境下去挖取属于自己的那一桶金,这才是最现实的事情。尤其是我们做投机交易的,更不要去学巴菲特。照我的看法,应该把所谓的巴菲特投资理念从我们的脑子里彻底清空。与其研究巴菲特,还不如研究索罗斯。

学生:

那就给我们讲讲索罗斯吧。

宗源:

索罗斯是当今资本市场公认的投机大鳄。巴菲特大家都把他奉为投资之神,非常成功,这个大家也不可否认,但从我的观点讲,他不具有可复制性,他更多的是市场的一种宣传,市场需要一个神来引导大家投资,让大家看到市场造就了一个那么成功,赚到那么多钱的人,大家都去学他,都把资金投向市场……但实际上,他跟你根本就没关系,他生活的时空和你生活的时空完全不同。他的出现也有偶然性,我们知道任何一个比赛都会出一个冠军,股票市场也是一样。

索罗斯这个人非常厉害,他是一个真正的投机者,不仅在做交易上,在政治,在其它方面,他也在投机。他干预东欧的政局,干预俄罗斯的经济,干预得非常厉害,他干预这些做什么呢?说白了,就是为了做投机。他的投机做得比较大,无论是投机的规模和周期都非常大。我们经常研究他的思维和手段,如果看懂的话,会对我们认识市场,理解投资和投机交易非常有帮助,他是在做一种非常大气、能量很强的投机。

我以前在做一些很大的项目的时候,也用到过和索罗斯相似的投机理念。我最早写项目写可行性报告的时候,是在八十年代初,我大学刚毕业,我的工作单位与日本人谈合资,谈引进这个项目需要多少投资,需要具备什么样的条件,引进后会产生多少效益,多少时间收回投资,多少年能够赚钱等等,就写这些内容,写完之后,后来加上一个对环境影响的评估。以前都是这个写法。但是现在你再这样写,就会发现这样评估出来的项目往往是不会成功的,实施到最后你去看结果,一定会有很大问题。所以到后来再写可行性报告时,加上了两项最重要的内容,一个是我们现在讲得比较多的“止损”的概念,就是事先就想好这个项目做下来如果不成功怎么办?你们今后如果做任何项目、做事情也要事先想一想:如果不成功怎么办?你不仅要想好,成功它能赚多少钱?你也要想好,如果失败,你准备亏多少钱?这两方面在你做之前都要想好。另一个就是退出机制,这点能够想到和做到的人更加少,而这正是真正的投资或投机高手做事情的方法。高手在做一件事情的时候,他已经把退路都想好了,都安排好了。所以,你看国际上的金融资本运作,比如索罗斯,他前面做的事情都是在布局,布完局后,去推动这件事情,把所有的因素都调动起来,让大家都跟着一起做,造势。等形成了一种趋势,在这件事情即将达到一个顶峰的时候,他早已安排好退路,悄悄地走掉了,把他该赚的钱都赚好了。留下来的东西就归你们去分吧,谁接他的盘谁就要倒霉了。虽然有人跟着他做也赚到了一点钱,但是大部分跟进的人,以及由于贪心而撤得慢了一点,还留在里面的人,最后都是倒霉的。他事先谋划的退出机制非常厉害,所以学索罗斯没有几个人学得好,他的行为也是不可复制的,因为他赚的就是大家的钱。

作者:周宗涛、字宗源 加拿大福湃金融总裁

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