杨洪斌:对期货的一点肤浅认识及想法······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

杨洪斌:对期货的一点肤浅认识及想法······ 分享日记 fxplus.cn

·进入金融市场已十年有余

·有着非凡的学习能力与判断能力

·永不盲从,不附和,追求真理是其使命

·百般的磨练已使成功成为了必然

·每一笔交易的风险控制在总资金的10%左右,一般情况下,不超过10%。

·第四届“中期杯”实盘赛第一名

首先谈一下自己从事期货交易的简单经历。

我是1995年9月代表公司开始期货市场交易生涯的。当时我所在的公司从事胶合板的进口生意,而那时的上海商品交易所和郑州商品交易所均设有胶合板期货合约,而且其价格波幅较大。那时我们认为自己有现货背景为依据,对价格的把握基本准确,因此参与期货市场对我们来说是进入了一个有利可图的新领域。结果呢?可想而知,只以现货价格为唯一依据而介入期货市场投机中的我们,必败无疑。

记忆中,自己参与的大交易有四次,而其中三次皆以失败告终,导致公司有了较大的亏损。可以说,在进入期货市场的最初阶段,我们付出了惨痛的代价。

接下来的几年,期货市场中的一些问题始终困扰着我:

1.为什么在市场价格有较大幅度涨跌时,我们却总是举棋不定,事后才发现错失了较大的投机机会。

2.为什么经常在大行情中过早出局?为什么做错时迟迟不愿改错?又为什么在震荡趋势时追涨杀跌?

3.到底是哪些因素在影响市场价格的变化,我们又是否能发现它们呢?如果某些左右市场价格变动的因素我们始终认识不清,那我们是否还能够继续从事期货交易呢?

虽然,自己现在仍陷于其中,但内心已逐渐形成了一种信念:期货市场是存在机会的,做不好不是市场的问题,而是因为自己的水平有限。想要达到正确认识和了解市场,没有什么捷径,只有不断的学习、再学习!

首先,要向市场学习。在战争中学习战争,在水中学习游泳。在期货市场中,通过反复的观察、尝试,逐渐对市场有了初步的感觉和认识。

其次,向国外的期货大师们取经。阅读那些关于对市场的思考方面的书籍,体会它们对于市场的认识与思考,感悟他们的投机心得。像克罗、利沃默、罗杰斯、威廉姆斯、索罗斯、巴菲特等等,在对市场的认识与感悟提高上,他们给了我极大的帮助。

最后,期货同行们也是一个很好的学习对象。他们同样经历过挫折与失败,但经过不懈的努力,反而在此基础上对市场有了更深刻的思考,使得他们对市场的认识与了解更为准确,并有了充足的耐心与坚定的信念。在同他们的交流中,我对期货市场的认识与了解向前跨越了一大步。

通过上述三方面学习和思考,我对市场(股票和期货)有了更进一步的认识,逐渐形成了自己的一点风格。自进入2001年以来,逐步在每年的操作中开始有了盈利,尤其是近三年来进步较大。

在第三届比赛中,我以张观仁的名义参加比赛,获得了244%的实盘赢利。04年元月9日时,因客户需用资金而暂时中断了比赛。在这次比赛中,因有其他的事情分心未能全部时间在看盘,但也获得了50%赢利,为我的客户和自己皆分享到了投资的乐趣。通过这几年的实践,我终于感到自己对这个市场不再恐惧,觉得从事期货市场交易是一种乐趣。

期货市场是一种挑战,是对一个人全面素质的考验,而我喜欢这种挑战与考验。当然现在面对市场的变化无常,我们仍有很多问题需要思考、探索,但乐趣已在其中。

以上是对我在期货市场投资经历的简单描述,下面是自己对市场的几点看法:

第一,市场价格的变化不以我们的意志为转移。黑格尔说,存在即合理。价格今后会涨到何方,跌到何处,盘整到何时?我现在不做这种预测,也不听任何类似的相关预测。

第二,不信技术指标。什么KDJ线,什么RSI线,背离不背离,60天均线压制不压制……在我的盘面上都不设这些指标,因为它们并不能确定的有效。

第三,不相信艾略特,也不信江恩;即不数浪,也不算周期。因为浪再好,周期再准,碰上9.11怎么办?

第四,不太相信什么成本价在何处已经跌不了多少了;什么外盘涨了,国内就该涨了;等等。因为:

1.市场成本也会变化,因为一定时间内价格变化在特殊的情况时会高出或低出成本很多,而且成本也不是价格的唯一决定因素。

2.外盘和内盘参与的资金主体不同。在某些时间内,外盘跌而内盘可能涨的情况太多了。

基于以上几点看法,就可以得出以下几种基本做法。

一,平时看盘时尽量摒除任何主观想法(很难做到),只关注价格变化的力度和幅度(带量的幅度)。

二,多通过横向比较来判断价格变化的方向。多比较内盘与外盘、近期与远期的强弱。

三,不参与任何盘整的价格走势。

四,学会如何管理资金和及时止损。根据行情大小分配资金,但永不满仓;在止损位定好后,毫不犹豫;如果赢利,尽量持有,持到价格上升或下降力度变弱或反向为止。

五,及时忘掉赢钱和亏钱的经历和感受,从做新单开始。

以上几点是我理想中的做法,在今后的交易中,我将尽力争取做到。

在期货市场上我信奉的几句话

1、自然是对必然的认识——黑格尔语

所以一定要多学习,学习国内外市场大师们的经验教训,学习同仁们的心得体会,多体察市场运行脉搏,对市场理解有多深,心里有多踏实,是一个不断学习的过程。

2、价格的发展是需要时间

所以趋势不轻易改变,那么做单的方向也不能轻易改变。

3、市场最难的是判断正确并坚持下去——摘自利沃莫回忆录 我信服这句话

最后谈一下我对期货市场的几点看法:

一, 期货市场的蓬勃发展刚开始起步,这个市场的潜力巨大。国外已经走了近百年的历程,我们才近十年,我国的期货市场需要大批能够正确认识与理解市场的人才。如果中航油公司有几个懂市场规律的人在,就不会给国家造成这么的大的损失。所以更需要我们在实践中反复摸索,尽快加深对市场的认识,以便将来可以成就更大的事业。
  
二, 这个市场是绝对平等的。不靠关系,不靠权势,只靠智慧。所以对每一个立志于靠智慧来生活的人来说,它是一个极好的发展领域。
  
三, 这个行业对人的素质要求极高。要戒骄戒躁,戒贪戒婪,戒自大戒恐惧。因此,这也是希望提高自身素质的人的最佳场所。
  
以上仅仅是我的一点粗浅想法,在此,我衷心希望能与志道同合者成为同一战壕的战友,在期货中共同实践、共同探索、共同交流。让我们大家共同成长,在交易中找到投机的乐趣与财富。

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