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宗源:风险控制法则······ 分享日记 fxplus.cn

第三法则:风险控制法则

风险控制是短线交易的核心理念之一,投机者的首要任务就是控制一切风险。

我们知道,投机是以小博大,我们认为这“小”指的就是控制风险,只有在控制好风险的前提下,才有可能博到“大”的利润,这就是“以小博大”的实质。

风险控制的意识和行动应该始终贯串在短线交易的全过程,在任何时候,投机者都不能失去对风险的控制能力。失去对风险的控制就意味着对交易的失控,意味着投机变成了赌博。

投机者需要控制的风险主要有两大类:一是交易过程中产生的交易风险;二是交易活动本身可能遇到的各种风险。

交易风险是指在交易过程中,只要一建仓,交易资金就会完全暴露在交易市场中,资金的命运由市场行情所左右,投机者暂时失去了对资金的控制权利。

由于投机交易基本上都使用财务杠杆工具采取保证金交易的方式,所以交易风险被极度放大。以1比100的财务杠杆为例,1%的行情波动就会使交易者损失100%的交易资本金。

因此交易者在开始学习做短线交易的时候,首先要建立控制交易风险的意识,然后学习控制交易风险的方法,也就是通常所说的止损。交易者通常都知道要止损,可是在实际操作中往往止不住亏损,主要原因还在于控制交易风险的意识不够强烈,对控制交易风险的意义领会不透,他们把控制交易风险作为追逐暴利的一种辅助手段,而不是作为交易的首要任务来对待。

对一名专业的投机者来说,控制风险是第一位的,追逐利润是第二位的。也就是说,投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素,只有在确保资本金安全的前提下,才会去投机以图暴利。
对于交易风险,投机者唯一可以做的一件事情就是中止交易——止损或止赢。

交易活动本身可能遇到的各种风险又叫系统风险。系统风险往往具有更大的不确定性,系统风险的发生通常出乎人们的意料,又超出了交易者所能控制的能力范围,对交易者具有很大的杀伤力。
比如:突然停电,电脑死机,网络中断,经纪商倒闭,爆发战争,发生自然灾害等等……还包括很多平时根本就想象不到的事情,比如发生911事件。系统风险会对投机者的交易活动产生巨大的,乃至致命的风险。

如何避免系统风险是一门比做交易更为复杂的学问,通常人们所能做的就是分散资本,不要把所有的资金都投入到短线交易当中去。也就是谚语所言:不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里。

尽管如此,投机者还是应该尽可能地采取一切措施来降低系统风险的危害,比如投机者至少可以想办法避免工作环境对交易活动产生负面影响。当然,对一位平时训练有素,事先准备充分,交易经验丰富的专业投机者来说,系统风险的影响是很低的。而系统风险对于那些本身就一无所有的原始投机者来说,就当是遇上了一次海啸,结果如何只能凭运气了。

控制交易风险,防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。

需要控制风险的对象也有两类:一是交易资金;二是账户资金。通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险,依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险。
关于如何止损以及资金管理的问题在后面的章节会专门阐述。这里重点要提醒交易者的是既要重视对交易资金的风险控制,又要严格管理交易账户中的资金,确保整个交易账户中资金的安全。

作者:周宗涛、字宗源 加拿大福湃金融总裁

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