纪东：全局意识以及在期货交易中的运用······ 分享日记 fxplus.cn

麻雀虽小五脏俱全，大象虽大但也只有一个心脏一套脏器。大的公司一个部门就有可能有几千上万人，一个小的企业可能就那么两三个人。如果避开大小规模上的差距不谈，其运行的机理是一样的。老子在《道德经》里讲“治大国若烹小鲜”讲的就是其中的道理。

这里面涉及到的一个最重要的关系就是局部和整体的关系。局部可以做诸多细节的详尽的分析但只有放在全局的角度去看才能明白其存在的意义和价值。比如说心脏，医学上可以进行诸多详尽的分析从细胞心肌结构健康等诸多方面去分析但都不足以说明其意义价值，只有放在整个生命的角度看问题才能明白其意义价值——是生命个体循环系统的核心脏器。

回到期货分析和交易上，如果只从短线细节来看会觉得市场起起落落忽上忽下飘忽不定。这样做交易跟买彩票赌博无异结果必输，因为不可能不犯错。重仓的情况下一次错误足以致命，轻仓也会资本损耗逐渐输光，结果是一样的。

为提高分析水平和交易质量产生了各种分析方法。主要归为两大类：技术类分析和基本面分析。并根据分析方法的不同找到非常多的交易方法和策略。技术方法甚多主要有K线形态分析（M头三角形整理等）趋势和支撑阻力位分析(利用趋势线均线布林通道等)以及各种技术指标分析。可以根据形态指引做单根据趋势分析做单根据支撑阻力来依托支撑阻力做单或者突破做单等等。基本面分析主要研究供需情况（不同品种有所侧重和不同），对供不应求的品种做多供过于求的品种做空或者前多后空进行对冲等等。

所有这些分析运用显然都是有意义价值的，这一点不需怀疑。但是否一定能够保证我们赚到钱呢？答案是否定的。技术分析实质上给的是一种统计概率不是确定性事件。M头是看空的只是下跌的概率大而已不可能排除跌不下去拉起来再创新高的可能性，支撑阻力位有可能守得住有可能守不住，突破也有真突破假突破的问题。这种情况下就只能轻仓参与不能重仓更不可能押上全部身家去一搏，结果最多赚点小钱（重仓的情况下即使这次对了赚了很多也会在下次的错误中悉数还给市场）。基本面分析给的也只是一种可能性，即使后市看多也无法重仓介入因为还有个路线问题，如果先跌百分之十再涨百分之三十那么重仓多单也是吃不消的。大资金追求稳妥收益是可能的，小资金追求高收益是行不通的。

问题的核心在哪里？在确定性上。如果能够给出确定性的机会就可以重仓一搏，押上全部身家也无妨，自然能够大赚。如果提供的只是一种可能性的机会，重仓介入是不明智的。那么有没有可能提供这种确定性的交易机会呢？这需要我们放宽视野从市场行情起落的全局来看待这个问题。好比盖房子，是一层的瓦房还是三十层的楼房在绘制蓝图打地基的时候就定下来了，不可能三十层的楼房盖了十层上面铺个瓦房的屋顶，就好比不可能用大象的心血管系统和麻雀的肠胃来组建一个生命个体，这根本就不般配。市场行情也是一样的，大小可能相去甚远（大的如金融危机的暴跌暴涨行情，小一点的如去年豆粕的行情，去年年底到今年年初的这一轮行情的起落）但对于每一波行情的起落其内部的涨跌起落的幅度大小肯定是般配的。一个完整行情肯定包含涨跌两部分，虽然不会完全相等但肯定是般配的（如0607年股市的大牛市对应08年的暴跌行情就是般配的）；还有一点大行情的局部细节也是大的，不论是三浪结构还是五浪结构还是其他的什么结构，肯定是有一定的比例关系的。这就为我们分析研判后市走势寻找确定性的交易机会提供了依据和可能。

相信未来市场还是会走出或大或小的行情。在行情启动之初我们不可能把整个行情波动清楚画出来，但可以从局部细节的表现知晓行情规模的大小，在行情走过三分之一到二分之一的时候基本就可以把行情的轮廓画出来，剩下的起落波动基本上都是确定性的交易机会。

有了全局意识再回过头来看技术面分析和基本面分析就会有更深一层的认识。大的行情起落必然有基本面的原因的，同样行情起落运行的幅度和节奏上也能找到诸多技术分析的解释和运用。但所有的这些分析都是局部的有其局限性，不足以确保交易上的成功。就如前面所言，局部的东西分析的再细致再透彻也是局部的东西，局部的东西只有放到全局里来衡量才能明晓其意义价值。市场行情也是一样的，一天的行情一小段行情从其自身来说是看不出什么东西来的，或涨或跌或者横盘震荡，变化无常无法预测。但是把一天行情一段行情放到整个行情里面看就会清晰起来，就能明白其所处的整个行情的阶段和位置，未来的市场演变也不再是完全的随机和不确定的。能够看明白未来市场的演变那么做好交易赚钱也就水到渠成了。

全局意识的意义和重要性已经清楚明确了。任何局部的东西都要受到全局的影响制约，都是为全局服务的。大到一个国家一个大的跨国企业集团，小到一个人一只麻雀一棵小草概莫能外。市场表现也是一样的，单个品种的表现要受到整个市场环境的制约，短线的表现也要受到整个行情的制约。（当然不同品种由于不同的品种特性不同的基本面状况表现自然也存在巨大的差异性）

不希望把事情分析的过于复杂，我们的目的只有一个就是寻找确定性的机会来赚钱。为了实现这一点，全局的意识至关重要。