悍马:不要迷恋哥,哥只是个传说-话说金融工程······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记

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本帖最后由 冯正平 于 2012-10-16 23:28 编辑

我做过多年统计,我愿意从从统计开始说起。万物有果必有因,很多东西从逻辑上可以推导出来,那就是正儿八经的因果关系了。还有些东西,有统计学意义上的相关性,但未必就有因果关系。这个也很好理解。

好了,接下来我们要用统计的方法来分析行情了,统计的角度、思路、方法千千万万,总有些方法能找到所谓的“规律”,指标、公式之类,都是这些“规律”的计算机语言表达方式。而且,在一段时期内,这些“规律”还真有可能管用,有人用这些规律赚过大钱,反正这样的故事每天都在发生,就不多说了。于是乎,就有人理所当然的认为,是这些规律推动了行情的发展。这样的因果倒置的说法,我们每天都能见到,很多人还很痴迷。也许你就是痴迷者之一。你不信?我举个粒子:因为MACD指标翻红了,所以行情要涨了;因为RSI指标顶背离了,所以行情要跌了。这样的话你肯定听到过,你是否曾经信过?你是否现在还在信?

中国古人智慧确实高,知道说:道可道,非常道。这和我们马克思主义哲学课上所说的,真理可以无限接近,但永远无法达到的说法一个意思。但包括爱因斯坦在内,有很多科学家都相信,世界是机械的,在宇宙诞生的那一刻开始,每个事件,每个行为都是注定的,也就是说,未来是确定的,而且是无法改变的。如果真是这样,我们就可以无限接近的研究清楚未来会怎么样,但话说回来,如果未来真是无法改变,那我们研究清楚了未来,不就可以改变未来了吗?这是个哲学问题,爱因斯坦都弄错了,作为普通人,认为未来的行情是固定的,不会被现在自己的行为所改变,也是很正常的。

还有一点,行情和自然科学又大不同,我们确实可以精确的计算天体运行轨道,古人几千年前就知道了冬至、夏至。但我们可以量化人心吗?我们可以统计,大多数人期望的明天行情能涨多少。但明天真涨这么多了,又有多少人对行情的期望值发生了改变了?人心在变,行情在变,你可以在一定的概率范围内量化判断未来,但我可以明确的说,你永远不知道你的计算结果是对是错。这就是金融工程。

金融工程最大的意义,或者加上程序化交易一块说,那就是风险的计算和止损的执行。各种实盘大赛,程序化组肯定比非程序化组成绩好。不在于程序化组预测未来有多准确,而在于程序组止损更果断。

所以,最后还得要说一句:虽然哥只是个传说,但哥也有哥的好。

再补充两句,我发现一个非常有趣的现象,做量化到了一定的深度,都会认为行情是不可预测的,包括《打开量化投资的黑箱》的作者纳兰也认为,交易是艺术,而不是科学。我在博客里面也写到过,量化做的如李笑薇这样好,也讲前瞻性、思想、运气。http://weibo.com/fengzhengping 但很多刚入量化之门的,或者做主观交易的,却往往会认为行情是可以精确预测的,没预测准只是因为自己水平不够。我在今年以来,多次讲到行情的本质是博弈,要谨防程序化陷阱。量化、程序化是时候该从神坛上走下来了。

怎么办呢?很多道理,要亏了钱以后才能明白的。

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