一位期货私募经理的回忆录(五)······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记

一位期货私募经理的回忆录(五)······ 分享日记 fxplus.cn

第五章:人生再次失败,领悟技术指标的致命缺陷

97年,我通过我的技术系统赚到了第一桶金,分得了两万的分红,我当时以为自己掌握了圣杯,马上就可以迅速暴富起来,然后再向我亲爱的她求婚,我相信,因为我们感情的存在,她对我还有感情,只要我事业上进步,我就能得到她父母的肯定,我会重新和她在一起。想到这些,我的内心涌起无限的激动,甚至流出了泪水。

我帮小胖赚到几十万后,小胖对我信心倍增,对我礼如贵宾,他又增加了50万,我劝他再增加一些。我当时有私心,我想本金增大后,我分得的分红会更多,就可以很快富裕起来。他也听了我的话,就把账户增加到200万。然后我们信心倍增地准备从市场中抢钱。

我当时无数次梦想着,自己分得了二十万,可以在北京买一套房和一辆车,那时候北京的房价很便宜,也就才四五千左右,首付也才15%,五六万就能买房。我可以和亲爱的她,住在这个房子里,一起过着王子公主般的生活。

天有不测风云,97年后,国家开始对期货市场进行整顿,整个期货陷入了低迷,品种走势都陷入了一种无序的震荡之中,成交量很低,波动较小。而我就在这样的背景下,重新陷入了地狱般的生活。

我那时候仍然采用我独创的均线和MACD指标做我的操作系统,抓趋势。

小胖准备好200万,我将我的两万资金也投入。但是在此后的半年的时间内,我的系统屡屡失效,经常买在高位,卖在低位,频繁被止损,双脸被打。由于我和小胖都是重仓交易,所以三个月的时间,我们的资金就缩水了30%多,小胖开始对我的系统产生了怀疑。

我也开始反思这段时间一直亏损的原因,我明白了,我的系统是趋势系统,而这段时间内,行情一直震荡,于是我的系统频频失效。由此,我开始重新调整了我的系统。

我重新调用了繁多的技术工具及指标,我经过筛选,选出了一些在我当时看来很好用的工具,用许多不同的指标及工具相互组合,确定了进场条件,中途止损条件及出场条件,以让整个操作过程有规则可以依据,做到整个过程心里都有底。这是让我现在想起来都觉得得意的一件事。然而,错误恰恰没有在这里,我的进场,出场及中途止损的每一个环节都依赖数个指标和工具的共同作用,虽不是一般常说的所谓共振,但却规定必须相互配合才可以动作。

打个比方说我的一般进场条件是:周期显示要有行情发生,MACD上(下)穿50均线,同时参考趋势线,以确定已经止跌,还要参考持仓及成交量,总之,整个过程是非常复杂的。那么实际效果如何呢,非常不理想,最大的问题就是相互干涉造成,几个指标相互矛盾,总有一些条件不会被满足,造成进出场犹豫不决,理论上似乎很完美的交易方案在实战中近乎无效,除了选择的指标及工具本身就存在巨大的缺陷外,要求各种工具相互配合是一个想象中可行,而实际却错误的思路,我发现了这些问题,逐渐的剔除了一些,逐渐觉得可以了,我把所有的工具及指标还有简单的交易计划罗列到一张纸上,我发现占满了整张信纸,我的脑海中闪现过一个念头:工具是否依然太多。可是我又觉得剩下的工具都很重要。

可是,我用我这个复杂的系统,却错失了个别的行情,出趋势的时候,这个指标发出信号,另外的指标却没形成共振,致使在当时少见的行情中,我错过。在当时,大部分品种和大部分时候,都是无序的震荡,我的指标很难形成共振,而且看起来复杂。

在用我的这个新的系统的时候,仍然未能给我们带来好运,仍然是继续亏损,半年后,小胖的资金缩水了60%,我的两万也只剩下3000。

小胖对我失去了信心,我对自己也失去了信心,于是小胖就离开了营业厅,走的时候,劝我也离开,说期货真不是人玩的,太难了。我明白,但是,除了期货,我还能做什么? 我做什么,还能让我很快富裕起来? 去小企业上班,哪怕去正规的大企业,一个月1000多的工资,又何时能让我在北京买房? 又如何能让我去向我的恋人去求婚?

98年年初的时候,我的美梦破裂,小胖走了,我分得的钱也亏的差不多了,只剩下区区的3000元,已经无法再做了。我再去拉别人的资金,我也没脸拉了,因为我给小胖亏了这么多,心里异常愧疚,觉得这辈子无脸再见他了,加上我在天津的时候给老同学亏的钱,我已经没信心了。不过,我要告诉大家的是,03年,小胖又重出期货,此时又发生了很多有趣、很多值得回忆的事情,以后的篇幅中,我再讲。

98年春节,我没回家,因为异常沮丧,就如同自己拥有1000多万,突然间一夜没了一样,真真切切做了一场黄粱梦。更重要的是,我很难再见我的恋人,我混到这个程度,我有何资格娶她? 我就是一个蠢驴,一个失败的人,如何给她幸福? 每次做公交车,路过她的部委大院时,我都暗含泪水,心心默想:亲爱的,这辈子,我还能娶你么?希望你能多给我一点时间。每次想到这里,我的内心像刀割一般,痛、、、

在98年的春节里,我一个人在我和几个人一起租用的破败的瓦房里,只剩下我一个,同屋的人都回家过年了。我无脸回家,我是农村出来的,也是我们村唯一考上大学的,还是名牌大学的,但是混到这个程度,根本无脸回家。那年的春节,真长,恍如一个月,我自己就一个人在屋里躺着躺着,看着屋顶上掉落的灰尘。30晚上,房东给我送了碗饺子,我很感动,还让我和他们一起过年,我谢了谢他们。吃了碗他们的热饺子,看了看他孩子放的鞭炮,然后一个人就睡了。

在这个春节里,我虽然很失落,甚至很绝望,一个人躺在略脏的床上,但我一直在思考着,为何我的系统会失灵?到底该怎么交易? 一直不断在思考,好像懂了一些东西。

当然,我失败的原因,有一个,那就是当时市场没行情,国家整顿导致的无序震荡,无成交量。但是,如果再别的时候,我能盈利么? 97年上半年我盈利的时候,是因为当时几个品种都有趋势大行情,我的指标系统正好很匹配。但是,我回忆过去几年的走势图, 有趋势的毕竟是少部分时间,大部分的还是震荡。在这些震荡中,我也会亏钱。

于是,如何建立一个系统,能够过滤掉震荡行情,只在趋势出来的时候,才做?我一直想着。 后来,我觉得,光靠指标,可能不行,因为说白了,指标和价格之间根本没有必然的关系,不是因为指标的走势导致了价格的运动,而是价格的运动导致了指标的出现,例如 并非是MACD金叉,或者并非均线向上,才导致了价格的上涨,而是因为价格的上涨,才导致了金叉,或者均线的上升,所以指标永远是落后的,所以指标根本不具有领先的指导意义,所以也根本不能提前告诉我,未来是震荡,还是趋势,只能事后才知道,所以指标做成的系统,根本无法避免震荡行情。

这几年,我对指标又有了一些新的想法,美国程序化交易,到现在差不多有三四十年,而指标是最简单的程序化交易的编写工具,美国那边不知道测试了多少的指标系统,你能想到的指标组合和指标系统,美国肯定都测试了无数遍了,但是有几个能盈利的?我观看了全球比较成功的程序化系统,其中,几乎没有发现,单独依靠指标的,而是融入了其他的一些思想,指标只是其中的一个因素,甚至不是重要的因素。

大家想想,如果真的有哪个指标能赚钱的,或者几个指标组合能赚钱,那很多人都会利用这个指标,就违背了少数人赚钱、大多数人亏钱的逻辑原理,所以光靠指标,根本很难。

很多人会说, 我见过一些高手,人家就是用简单的均线,加上简单的K线,就能稳定盈利。其实,这只是一个幻觉,这样的老手,我见过一些,他们表面是 看着 均线、K线,其实除了这些,他们还看别的,因为他们知道他们系统的弱点所在,所以当遇上不适合他们系统行情的时候,他们是不做的,即使发出信号,也不做。所以,大家才会听到这样的声音:“我的系统可以给你,但你未必能赚到钱”。

当然,这是我这五六年一些的想法,1998年的时候,还没想到,只是当时觉得,光靠指标,肯定不行,必须学习别的东西,但是我学习什么呢?我也一直陷入思考。

1998年,中国的期货市场更低迷,参与的人很少,大多期货人都离开了,在这样的市场,我也很难赚到钱,于是我开始了其他的谋生手段,想先赚点钱,积累点钱,同时自己也想静静思考一下,到底交易是什么?

于是1998年春节过后, 我开始了谋生,又经历了种种的传奇和见闻,下一篇我再写。

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