Nonado：捕捉蝴蝶的每一次振翅······ 分享日记 fxplus.cn
海外专业量化投研团队，在外汇市场有丰富的实战经验，深入中国期货市场已有3年。团队现由10位软件开发人员和5位金融投资研究员组成。他们的量化策略是参考过去7年的历史行情来研究的。
截止目前，Nonado团队在海通期货“笑傲江湖”业绩鉴证平台中位列量化组前列。其中，Nonado8位列量化组第六名。
采访实录
江湖小编：您是从什么时候开始走上量化交易这条路的？为什么选择量化交易？
Nonado：我们是从2008年开始研究量化交易的，之所以选择量化交易是因为这可以排除人为的因素，基于对数据的分析来客观交易。
江湖小编：您在外汇市场和期货市场都有丰富的经历？您认为两个分别有什么特点，在策略配置上有何侧重？
Nonado：我们有5年以上的外汇市场交易经历和3年左右的期货交易经历。我们认为两者在交易条件上有差异。外汇市场是24小时不间断的交易市场，价差和手续费都很少，但杠杆高，因此相对于期货市场风险也高。但是期货市场是在交易所的严格监管之下，因此风险比外汇市场要低。
江湖小编：目前国内各大期货交易所也都在积极筹备期权上市，您是否做好了参与其中的准备？
Nonado：我们对期权市场也非常感兴趣，也通过积极参与模拟交易来做准备，后续我们会继续关注期权相关的政策动向。
江湖小编：您目前参赛账户的交易策略是否已经稳定了？您是经历多长时间的研究才将交易策略稳定下来？
Nonado：我们的交易风格是追求稳定获利，目前已基本稳定。我们主要从事商品期货的套利对冲交易，因为我们认为风险比较小。过去几年我们研究了大量的交易策略，也已找到了合适的参数。
江湖小编：程序化交易机会识别技术总体上分为三类：指标识别、数理统计识别、形态识别，这三类您是否都有涉及？您自己最擅长哪一类？
Nonado：我们主要运用数理统计识别，也比较擅长。
江湖小编：您主要从事品种间的套利对冲交易，您主要关注哪些品种的套利？怎样识别套利机会？
Nonado：我们比较关注成交量大的品种来进行套利，比如天然橡胶， 豆油等等。识别套利机会主要是看成交量指标。
江湖小编：您是否参与过单边投机交易？为何会最终选择专注于套利交易？
Nonado：我们一直专注于套利交易，因此很少参与单边投机。套利交易可以在风险可控制的前提下稳定获利，风险相对于投机要小一些。
江湖小编：对程序化交易者来说，是否需要关注基本面？基本面分析对程序化交易者来说是否有意义？
Nonado：我们是基于技术分析法进行程序化交易，但是也关注基本面。因为关注基本面可以预测市场的变动幅度和大方向，基于上述分析才能变更相关参数。
江湖小编：对组合投资持怎样的看法，您觉得组合投资的最大好处是什么？从大类来分，品种组合、策略组合、周期组合，您是否有做研究和实盘检验？
Nonado：组合投资的最大好处是限定价差幅度，因此风险小。我们是基于价差扩大之后会缩小为前提下进行交易的，也得到了验证，过去年化收益基本保持在12~15%。
江湖小编：您觉得交易者要走向稳健盈利需要具备什么技能和素质？您经历了多长时间走向盈利的？
Nonado：良好的心态和正确的交易理念非常重要。我们经历了大概6个月的交易后找到了自己稳定获利的策略。
江湖小编：您觉得应该如何评价一套策略的优劣？您主要关注哪些评估指标？哪些是程序化策略开发时的陷阱，应该引起注意？
Nonado：首先是通过历史数据进行回测，我们非常重视交易次数和最大回撤（MDD）。策略被应用之后会出现MDD数值，MDD数值大，收益率会缩小。而且回测过程中，如果交易次数过少，也无法正确判断策略的优劣。在开发程序化交易策略时，能够最大限度的模拟真实的交易环境也非常重要。
江湖小编：您的资金管理原则是怎么样的？一般仓位控制在什么范围内？是否有单独设置加仓、减仓策略？
Nonado：我们主要是以商品组合投资为主，仓位一般不会超过70%。我们不会单独管理持仓，交易过程中对损失的管理是，不超过总资产的5%。
江湖小编：您的风险管理原则是怎么样的？能接受的最大收益回撤是多少？
Nonado：如果损失金额达到总收益的30%以上，我们会进行平仓。
江湖小编：您的参赛账户绩效非常稳定，请问您是如何平衡“收益”和“风险”的？您可接受的最大收益回撤是多少？
Nonado：我们的策略是套利对冲交易, 所以收益和风险比较稳定的。我们预测的年收益率是15~25%。
江湖小编：您觉得程序化交易能否带领交易者走向财务自由之路？
Nonado：我们认为投资者只要能控制好风险是可以走向财务自由之路的。摒弃过度的贪念以及操之过急的心态，并遵守交易规则是可以实现财务自由的。
