“金水”：把握基本面与技术面的共振······ 分享日记 fxplus.cn

海通期货长期业绩鉴证平台优秀交易者“金水”自2013年11月加入业绩平台以来，绩效稳定上升，累计实现收益率243%和总收益额345万元，目前位居马拉松组综合排名三十八名，更强势占据100万—500万元组季度收益榜首。

“金水”是复旦大学经济学硕士，曾在学校、企业和政府部门任职。二十多年来，他没有中断过战略管理以及股票、期货投资等方面的研究，曾被中国管理科学研究院聘为特约研究员，2012年退休后正式进入期货市场，2013年9月荣获“一战成名”全国期货实盘大赛总收益率第三名。

“期货市场最大的魅力是风险大、挑战性强。如果能化解风险并操作得当，则能增加财富，对磨炼意志和全面提升素质有很大的促进作用。”“金水”如此评价期货交易的魅力。事实上，初入市场的第一年他很困惑，虽然投入的资金不多，但一直在亏损，这几乎成了他几十年来遇到的最棘手事情。好在“金水”有多年在国企和政府部门的工作经历，早已形成了稳健作风和树立了良好心态，在不断总结和反思后，很快他在策略部署上进行了全方位的调整，交易绩效迅速实现逆转并且稳健增长至今。

在做行情分析时，“金水”非常重视基本面与技术面的共振，重点关注资源的充裕性与紧缺性、商品的供求关系、现货与期货价差，全球政治、军事、经济以及外盘走势的影响等；技术面主要观察MACD、KDJ、RSI以及量价关系等技术指标。

从海通期货业绩平台的交易评估系统观察到“金水”的利润主要来源于焦煤、焦炭和玻璃。他认为，房地产市场会疲弱若干年，对应的建材板块中螺纹钢和玻璃最容易受影响，其上游品种铁矿石、焦炭和焦煤价格也免不了往下走。以此为据，“金水”认准这几个品种并坚决做空，基本面与技术面共振成效明显。

在资金管理和风险管理方面，安全、保本、稳健是他不断强调的关键词。短线交易，他可接受的单笔交易止损在10%以内，中长线交易的亏损尺度则不超过30%，账户最大收益回撤控制在30%之内。

有人认为轻仓是控制风险的方式，还有人认为轻仓等于放弃了期货市场杠杆交易的优势，“金水”则认为控制风险不是单纯以“轻仓”为由一刀切，而是要把握趋势和切入点，比如在顶部时持有多单，则持仓比例可以超过90%，而做空的持仓比例可降为10%以下，“轻仓并不等于放弃了期货市场杠杆交易的优势，在看不清没把握时就要轻仓甚至空仓，而当看准并把握住切入点，就可以重仓至60%甚至更高”。

通过理论联系实际，并且在交易中不断反思总结，“金水”走向盈利之路。仰之弥高，钻之弥坚，他认为，要适应市场的千变万化，就必须有坚实的理论基础，要有大智慧、高悟性、强应变，还要有好身体、好心态、好环境，这几方面真正过硬了，才能成为市场的强者。