兼职做期货 10个月盈利400多万······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

兼职做期货 10个月盈利400多万······ 分享日记 fxplus.cn

“程序化排行榜”优秀账户——jahooyao

操作人:jahooyao(老妖)

男,36岁,安徽人,现居北京。拥有2年期货交易经验,专做程序化交易,以股指日内短线为主。在程序化排行榜上,他展示的账户“jahooyao”交易10个月且每月都盈利。截止目前,该账户净值为9.55,累积收益率为854.78%。

股指受限?每天开仓10手照常交易!

虽然只有2年期货交易经验,且只是兼职做期货,但老妖在期市上做出的成绩却堪比期货老手。目前,他只做股指交易,采用日内短线投机的交易模式。在他看来,如果预测是有价值的,那么理论上只要交易盈利能覆盖手续费和滑点,交易频率越高收益就越高。所以他都是以能做到的最高频率在交易,股指没有限制之前,他平均每天交易几千次,股指受限后,他都是按限制的最大次数交易。虽然股指被限制了,但是他操作的账户“jahooyao”净值曲线非但不受影响,反而创历史新高。他表示,除了开仓10手的限制,其它限制措施在他看来影响并不是很大,他还是照常交易。受限并不影响盈亏方向,只是影响了盈亏大小。

他山之石可以攻玉 策略研发思路来源于高手文章

作为一名程序化交易者,老妖拥有多套交易策略,但目前实际运行的只有股指策略。他用matlab建模,优化,回测,得到模型后用C++实现。他的研发的思路来源于论文和一些高手文章,他一般不会直接使用这些高手的结论,而是引入他们使用的数据源,比如将动量指标、反转指标等作为他的备选参考指标,如果加入这些指标后能改善他的模型他就会引入,否则就放在备选库待用。除了股指策略,老妖还有其它未实盘的股票策略。

市场更迭,从长期看来,模型都会走向“衰老”甚至“死亡”,但在老妖看来,这是要分情况的。第一,如果市场有效程度提高,总体阿尔法减少,这是大势,到那时候用什么方法都不会有太多超额收益,就只能买指数赚市场平均收益。第二,如果市场无效程度没有减少,但是预测模型失效,这时无非是再多研发几套策略,或者调整模型参数。

市场走在有效的路上 那我就利用无效点来赚钱

老妖对市场有着自己独特的理解,他认为市场要么是有效的,要么在赶往有效的路上。有效就是随机,市场总是可预测的部分少,不可预测的部分多,获取超额收益(阿尔法)的过程就是发现无效点的过程。对于某个市场无效点,发现的人只会增多不会减少,所以今天的阿尔法或早或晚会变成明天某个市场因子的贝塔。单个的看,市场参与人都在寻找阿尔法,但整体看,是在提升市场的有效程度。

在市场中,老妖最想赚无效部分的钱。在老妖的理解里,市场无效部分就是指可以预测的部分。因为在完全有效的市场,当前的价格已经充分体现了市场各方对目前能获得的所有信息的理解,而未来的价格变动完全取决于当前还未知的新信息,也就是说根据当前的信息不能预测未来的价格变动。但是现实市场由于不是完全有效的,导致有一部分未来的价格变动是可以预测的,所以这部分就是市场无效的部分。老妖认为在偏有效的市场,直接买指数最合适,在无效还比较多的市场,则可以多赚市场无效部分的钱。

所以,在老妖看来,掌握赚钱(超额收益)的方法并不是因为掌握了市场的本质,而是利用了市场的一个漏洞(无效点)。这些漏洞既包括各种套利机会,也包括趋势交易、反转交易、价值投资、成长投资、经济周期投资等策略。而市场的最大规律就是会给发现这些无效点的人以超额利润,同时这些投资策略又会弥补这些漏洞(套利空间缩小或消失,各种投资策略失灵),从而在提高市场有效性的漫漫长路上又进一步。

【jahooyao账户概况】

交易笔数(开仓、平仓) 67899.00笔 交易周期 302.00天
盈利笔数(平仓) 17162.00笔 亏损笔数(平仓) 17711.00笔
胜算 49.21% 盈亏比 1.10:1
累计手续费 6854889.46元 累计净利润 4210107.66元
平均每笔盈利 2785.89元 平均每笔亏损 -2458.84元
平均每笔费用 100.96元 费用占比 61%
最大连续亏损次数 13.00次 最大连续盈利次数 12.00次
最大盈利率 854.78% 最大亏损率 23.18%

“jahooyao”账户于2015年3月19日在程序化排行榜注册并开始交易,交易周期302天,该账户初始资金510000元,有出入金,截止到2016年1月15日,账户权益为4678813.66元,累计净利润4210107.66元。 

【jahooyao】累积净值曲线图

若要联系“jahooyao”,与其开展资产管理合作,可为您预约,电话:0571-85803287

从“jahooyao”的净值曲线可以看出,该账户的净值曲线最初呈稳步上升行情,但在2015年6月8日开始出现回撤,之后就没有交易了,直到8月7日才恢复交易,净值曲线大幅拉升并创新高。老妖解释,之所以出现回撤,主要是由于之前策略对交易速度很敏感。手续费比净盈利还多,滑点一般是手续费的几倍,所以交易速度上的一点点延迟都会导致滑点增加会覆盖收益。而2015年6月8日,他所使用的系统开始测试高速行情,且只提供给特定用户,导致他的交易速度相对落后,直接从盈利变成亏损。之后他便停止交易,用两个月时间开发了一个对速度不是很敏感的策略,净值曲线也随之大幅拉升,后来因为股指受限,净值曲线就变得平缓了。

【jahooyao】期货品种投资结构——成交偏好图

从“jahooyao”的成交偏好图可以看出,该账户只交易股指期货,且三品种都有涉及。其中交易最多的品种是IF,盈利也主要来源于IF。

【jahooyao】每日仓位曲线图

从“jahooyao”的每日曲线图可以看出,该账户主要做日内交易,后期之所以会出现重仓,主要是为了避免平今手续费,用开仓替代了平今交易,所以锁仓过夜看起来像重仓了,其实还是0风险度。

【jahooyao】每月盈亏图

【jahooyao】从2015年3月19日展示至今,共交易了10个月,且每个月都是盈利。其中,2015年7月因为交易系统和交易策略的原因停止了交易。

(  唐正璐分析整理)


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