伦敦交易员自述:在伦敦做自营交易是怎样的体验······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记

伦敦交易员自述:在伦敦做自营交易是怎样的体验······ 分享日记 fxplus.cn

来自伦敦一名同行的回答,写得挺接地气的。

对冲级基金一般做中长线的Portfolio Management,不过由于没有在对冲基金里做过,所以就只谈谈我这几年在自营公司 (Prop Trading Firm) 里做的经历吧。

做日内交易难么?真TM难!

那种方法容易些?都难。有捷径么?没有。

做中长线虽然有可能在某一段时间挣到钱,容易给人成功的错觉,但往往经不住时间考验,很多时候都只能是账面浮盈,长期下来还是亏钱;日内交易(Day Trading,DT)给人的印象是更难赚钱, 但其实DT的利润或亏损却相对来的真实些。因为数据来源于很多次的结果和大样本的检验,自己到底行不行可以很快见分晓,不需要像做中长线那样花了很多时间发现自己不适合,赔了钱不说还搭进去了自己的青春时间。

像我们做日内交易(DT)的话,如果水平不到位,比如说基本功不扎实或者天分不够,除非运气好的爆棚,会很难在哪怕一个月,甚至在一个星期中挣到钱。自己能做到什么程度或者适不适合做这个可以很快就见分晓了,来的干净利落,这样也给日内交易公司减轻了不少人员筛选的负担。

但事实上DT的优点很多,和其他交易方式相比各有优缺点,关键看怎么做,水平如何。

1. 可以用高杠率,因为不易受到突发事件影响;

2. 机会众多。我所在的公司下面的Trader常常在市场大跌时或者大幅波动时赚大钱,而且还不是做空;

3. 速度快,幅度大;

4. 可以结合swing trading,进一步放大利润;

5. 可以说DT是培养其他交易模式的最佳训练场。做一段DT,你会发现你做其他交易时容易许多。即使自己之后不做日内交易了,运用在DT里高度强化训练中学到的技巧和心理素质,再去做中长期的单子也更容易得心应手。

成功的见证:我在这家自营交易公司的伦敦Office的几年时间里,看到了我的老板兼Coach(一个土耳其裔的高手,心理警察出身)是怎样成长的。起初,大概月平均利润(扣除损失的净结果)在500~2000 刀每天,到后期大概有4000~8000。经常可见到一天的利润超过五位数。年收入在50~100万刀。另外,也有一个trainee很成功,有两个trainee显出很大潜质。这样的结果大约是从先后20个左右的trainee中获得的。

自身经历:头几个月处于失控状态,不过刚开始从公司拿到的交易权限也小,加上所在的wetrading公司自己做的内部风控系统,并没有亏太多;大约在10个月后获得第一次月盈利,一年半左右开始出现 持续性月盈利,利润之外最大的收获是信心、控制力;以后即使出现月亏损,也额度较小。我的结果在trainee中大致中等,既不辉煌,也不疯狂,较为稳健。

操作方法:scalping是为赚取20-40c profit,我们的目标是80c or higher。我们大约一天交易7~20 symbol,一个symbol最多try 3次。好的trader不该反复交易同一个symbol。我的头头大约一天做50~60次的roundtrip 交易。

是否一刻不离电脑?越是高手越潇洒,当时在wetrading的伦敦总部的Trading Floor做的时候,公司里的大佬们经常中午在外吃饭聊天一个半小时;即使是交易时,也花很多时间navigate internet。现在由于培养出了一些成熟的交易员,公司也开始逐渐允许交易员在家远程操作了(当然风险控制和资金调配还是由公司伦敦总部的风控部门严格控制,而且还是需要定时的网上和电话会议以及线下聚会)

成功关键:纪律、交易系统、training、资金、时间、信心、坚韧、热爱

给新人的建议:一开始找一个类似于wetrading或者swifttrade的自营交易公司,利用他们的资金和training,自己不承担风险,即使交点学费都行,毕竟这些专业技能和内行指点是花钱买不到的,与其自己在市场上一个人懵懵懂懂的胡乱亏钱,远不如加入一个专业团队找内行手把手的带来的捷径;待水平提升到盈利阶段后,自己交Deposit,并享受绝大多数利润。成功的trader都是用时间、交易和金钱堆出来的(最最少也要亏上一两万,多则上十万刀)。伦敦自营交易公司wetrading.com

更重要的是,真正的Trading做起来有时会让自己感到挺孤独和高压,身边有一堆同行的兄弟相互协作一起抱团真的会感觉好很多。虽然自己比较内向喜欢独处,但自己单打独斗很容易影响自己交易状态的稳定性,感觉有同僚的相助和公司里的专业交易心理咨询师的辅导会好不少。现在虽然已经给公司申请在家远程操盘了,但还是经常和同僚们一起线上讨论分享经验和线下聚会一起High,经常能借此机会向其他交易同行get一些新的交易理念和操作手法,以及多方了解最新的市场动态尤其是一些容易中招的交易陷阱。

时间估计:头6个月熟习阶段,6~18 month 可能有盈利,但要稳定盈利一般还需要额外的 6~12月。这样,培养一个trader至少也要一年半,坚持到3年应该可成功(不成功的绝对坚持不了这么长)。但出师后的成就要看自己的造诣而定。

继续学习:必须不断适应新的交易制度,提升水准,与时俱进。并非过了某一miracle point,就可以保证盈利,不被淘汰。

结论:日内交易(DT)完全可行,但确实很难;但找到好的coach,好的strategy,有充足的资金支持,成功的可能性并不低(20%?)。若是没有这样的条件,不如趁早放弃。赚钱虽诱人,生活最珍贵。

关于量化高频自动交易,由于公司的这个部门主要放在纽约,所以我了解到的也并不多。它家的量化团队人不是很多,主要就是几个从高盛和Citadel出来的核心成员带着些刚毕业的美帝PhD在弄Algo,据说做的还行吧。

自己生活比较简单,也不想在网上引起太多注意,就当是自己对过去几年的总结吧,还是匿了,继续默默膜拜各位大牛吧。在此谢谢陪伴我一路走过来的兄弟们。

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