制造好资金曲线的配方······ 分享日记 fxplus.cn

投机如高山丘壑，技术源远流长。成功的投机者往往是心灵虔诚的信徒，在他的心里住着让其敬仰的圣经，宁静致远！

一、期货投机为的就是制造一根好资金曲线

无论你采取何种方式方法来投机或者投资，资金曲线是最终的产品，好的产品就是资金曲线为上涨趋势的产品，下跌趋势的产品就是残次品。

在上涨趋势的资金曲线里面也会有较多的分类。

1、稳健型。无回撤或较低回撤。

2、成长型。有一定回撤。

3、激进型。有较大回撤。

无论回撤如何，这些成功型的资金曲线里面，涨的时候多，跌的时候少，涨的时间长，跌的时间短。我们参与期货投机的最终目的是制造一根好的资金曲线。

二、好资金曲线的四大特征

1、在约定时间要素下，资金曲线的方向向上；

2、在约定时间期限内，资金回撤限度在可控范围内；

3、在约定时间期限内，资金的最终收益率达到预期目标。

4、最大回撤度必须小于最终收益结果。

举例说，投机者必须事先约定交易期限比如说是1年或者2年，在这个期限内，投机者必须事先设定一个最大的回撤度和最终收益的预期目标，且资金曲线回撤和收益在设定的范围内，且最终收益必须大于最大回撤。公众号投资交易圈举例说明例如，你最终盈利20%，期间回撤50%，这个资金曲线只能说是根赚钱的曲线，但是不能说是好的资金曲线。

当然好的资金曲线还要包含仓位管理或者说是账户风险度等指标，我在这里就不做细分探讨。

三、制造好的资金曲线的配方

或许所有人会因为配方二字，来瞩目这篇文章，但我想部分人会失望，当然也会有部分人会欣喜，但是我必须肯定的是，你只有认可以上两条：即认为投机的目的就是制造一根好的资金曲线，同时，又承认好的资金曲线的四大特征。才有可能从我说的这个配方里面得到收获，因为配方本身就是围绕以上目标来设计的。

1、  好的资金曲线由好的交易系统制造。交易系统是制造好的资金曲线的主要配方，当然你必须设计正确的交易系统，一套交易系统必须能完整的描述上涨和下跌的过程，不能中间有脱节或者断层的市场行为脱离系统。交易系统必须反映出设定时间周期后，资金的最大回撤和最终的盈利目标。如果！！！你没有很好的执行系统，那说明系统本身并不成熟，连自己都无法接受的系统没有意义；如果执行了系统，还是存在问题，那就需要检查系统，仔细看第二、三条配方。

2、 如果是回撤出了问题，请检查仓位设定。系统的资金管理策略必须有资金安全垫，比如100万的账户拿5%作为安全垫，再把5%的安全垫分十次计算止损额等于0.5%（5000元），那么在一个循环判断交易系统内，设置了安全垫和十次止损底线的交易策略，仓位一般不会很高。

3、 如果是盈利目标出了问题，就是止损止盈设置不合理。止损设置过于短小，导致一阶段频繁止损，或盈设置过于短小，导致很多大级别的行情只获得很少的盈利，这方面还是系统趋势的定义不够完善，需要调整设计思路。

4、 除了以上配方外要防三大毒药。一直执行满仓策略，不顾死活的打法；一直坚持逆势抄底和逃顶策略的交易；一直死扛不止损的交易策略。

四、如何按照资金曲线目标来制定交易策略

题目：我们设定1年内，50%—100%的收益目标，最大回撤控制在10%—20%以内。

比如，要素提炼为1年内，回撤10%以内，收益50%以上。

1、按照结果理论倒推目标要求。

时间：1年为12个月，我按照10个月测算，每个月20个交易日，一共200个交易日，1周5个交易日，40周。

收益分配：按照10个月分配，5%/每月；按照40周分配，1.25%/每周；按照200交易日分配，0.25%/每日。（未计算复利）

亏损预判：5%作为安全垫，10次，每次0.5%，20次每次0.25%。（未计算复利）

按照这个思路去策略，实际上的压力并不大。

比如你做日内短线交易的，100万资金分配的每月的收益要求，2500元一天的任务。按照一般商品平均波动水平，10%左右，每次投入的仓位3%左右理论上就能触及盈利目标。（这个不同商品，不同期货公司的杠杆水平不同，不能准确核算）

2、实际系统的盈亏比和胜率情况。

交易的周期决定你的交易频率，盈亏比和胜率，不同时间周期上面所作出的答案是差异很大的。我们在小猫钓鱼系统里面所表达出来的策略是日内交易系统。解决以上盈亏问题绰绰有余。

信仰能让人放下虚妄，执着于追求事物的本质，信仰能让人遵循市场的规则，不胆大妄为，当技术成为信仰，获利只是现象。