散户在股市里赚不到钱的原因······ 分享日记 fxplus.cn

一直在思考一个问题，股票市场是一个赌博场所，这个不假；金融市场是一个追本逐利、血腥搏杀的市场，这个也 不假；国家是政策市的导演，庄家是市场中的刽子手，散户是刽子手手起刀落的对象，这个还是不假。散户处于弱势群体，不但在资金、技术、信息以及人力资源方 面的实力远逊于庄家，更重要的是自身缺乏良好的心态，缺乏属于自己的真正信仰的理念，缺乏一套自我拯救的方法。

不要把大盘看得太重、忘记你的建仓成本、认识自己的操作误区、股票分析贵在专一、股市里生存第一重要、会空 仓的是师爷、胜者注重规则、换位思考、选择与放弃、别跟股市过不去，别跟股票过不去、散户必须打游击战、散户必须打持久战、只要有钱赚就行，不为少赚坏心 情、炒股在于简单的方法灵活运用……

上述是笔者根据自己实际操作过程中所遇到的问题，再结合前人的经验教训总结而得，都是真刀真枪所感悟出来的文字。就像我们经常会看到十字路口的交通事故，无数的生命作为代价，提醒我们，交通规则一定要遵守。我们不得不承认一个事实：无论是政治领域、 商业领域、文化领域、金融市场等各个层面中成功的人，都是极其信仰自己的理念，股市中同样如此，巴菲特、索罗斯、中国颇有争议的林园和杨百万等等，他们都 有一套属于自己的信仰和理念。俗话说的好，要成功，先发疯，就是这个意思。

林园这个人虽然争议颇多，虽然他在一次学术讨论会上被问得出了洋相，但是有一点是非常值得肯定的，他一般不会换股。我们也可以发现，林园这几年所说的股票几乎没有改变，就是贵州茅台、五粮液这几只，这种执着和坚持成就了他的财富增长神话。

做股票也是如此，如果我们太花心，今天买了中粮地产，明天发现她的妹妹中粮屯河更漂亮，就急着改变目标；或者看上了五粮液，发现酒真好喝，就干脆一口气把 贵州茅台、沱牌曲酒、水井坊、古井贡酒、老白干酒、山西汾酒一口气全喝了，其结果只能是酒精中毒。为什么我们做股票总感觉很累呢？就是因为我们目标不专 一，而且不够持久。为什么英国、法国的军队兴冲冲跑到伊拉克去，却悻悻然撤军呢？因为人家伊拉克知道持久战的意义，他知道树敌太多对自己有弊无利，因此就 采取妥协政策，让英法不好意思再进攻；为什么抗战时期，我们用小米加步枪就能逼迫日本无条件投降？是因为我们不抛弃不放弃，采取游击战的同时，保存有生力量和对方打持久战。

我们散户之所以在市场里面处于弱势地位，不但是因为资金、信息以及技术方面远逊于主力，更是因为我们的作战 方式不正确。我们大多数时候都采取了消耗战，硬打死扛，结果被主力当作玩偶；相反，如果我们采取游击战，打得赢就打，打不赢就跑，那么主力就拿我们没办法 了。因此，该买的时候自然要买，该卖的时候一定要卖。行情好的时候，赚钱概率大的时候，我们当然应该牢牢抓住；而当行情走坏、赚钱概率很小的时候，或许我 们可以选择空仓休息，毕竟会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是师爷。保存自己的有生实力，股市中赚钱的机会才是无限的。记住，游击战的精髓就是：打得赢就打，打不赢就跑，跑不是为了躲避，跑是为了找到更好的方式来打。咱们新中国之所以能以弱胜强，就是如此。

从心理角度说，卖股票永远是一件让人痛苦的事情。当股价已经大幅上升的时候，觉得还能赚得更多，如果卖了就没有获取更高利润的机会了。而当股票下跌甚至亏损比较严重的时候，卖出更是让人难受，卖出后就不再是数字的变化，而是实实在在的亏损。但是现在舍不得卖出，哪里还有资本再搏别的投资机会呢?现在的卖出正是为了去寻求更好的盈利，避免更大的亏损。当卖出时机来临的时候，就要坚决卖出。不求卖得多么高明，多么有艺术，只求卖得果断，卖得及时!

会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷

1见好就收，不死不休

在我之前曾收集的千余名台底公司（注：台底公司所做的类似于融资融券，为赌客提供融资杠杆放大台面的筹码，台底公司普遍的最小赌客是100万元起）的赌客数据，经过分析发现赌客们赢输的比例是53%:47%，意味着赢得赌客反而是多的，但是他们当中平均亏损掉本金的70%方才离场，甚者输光所有筹码，而盈利平均达到34%后就会选择休战。

我们可以试想一下，如果有一百名赌客本金均为100万元，并且其中53人赢47人输，那么53人每人赢得34万元，47人每人输掉70万元，合计算下来（不算赌场抽水），赌场就可获利1488万元。

换到股票市场上也许我们更容易想明白，一只股票亏损30%多数人都会继续耐心持有直到成为了这家公司的长期股东，反之如果获利了30%却往往坐立不安急于卖出，此消彼长下来，于是乎我们见得更多的是满仓深度套牢的投资者，却很难得一见满仓盈利N倍的长期持有者。

2不甘寂寞，急于求成

百家乐每局大约有72小局，赌客们很少选择飞牌，多数赌客平均每局下注会超过三十小局。下的局数越多，按照大数法则意味着胜负概率将越趋近于50%，扣除押庄获胜赌场要抽水5%后，赌客们最终输钱的概率就会越来越高。

在股票市场上，我们常听一句“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是师爷爷”，其中原理大致如此，人性总是不甘寂寞且急于求成的，买入获利再买入再获利以此类推，这似乎是人们认定的成功逻辑，而人们不愿意放掉其中任何一个交易日，空仓也就被很多投资者认为是在浪费机会，所以也更不难理解有如此多人呼吁采用T+0，甚至实现24小时交易。此乃人性使然。

3盲目自信，幸存者偏

下局是庄是闲本来是个随机事件，而在赌场缺被演绎成为有踪可循的规律，赌客们称为“路”，路还分为主路和小路，人们盯着屏幕分析找寻规律，期望能够发现必赢的概率，可到最后来是庄是闲还是个随机事件而已。

我突然发现赌客们的分析方法似乎就是股票的技术分析，他们认为一切信息都已经反映在了“路”的走势，又同样期望历史会重演，唯一不同的是赌客们的分析似乎更单纯。总到最后或赢或输，赢得人坚信自己分析的“路”是发财致富的康庄大道，输的人也会抱怨条条大路是绝路。从此成功的人一传十，十传百，分析所谓的“路”就成为了百家乐牌桌上人们通用的工具，而那些输的人早已尘埃落定、偃旗息鼓罢了。

4投机心理永存

除了庄闲以外，百家乐的牌桌上还可押对押和，因出现概率较小赔率也相对较高，但通过严格的数学计算后便可得知这种事件的发生概率远小于其预期收益。但是赌场上投机者是永远存在的，押对押和也成为了赌场最赚钱的手段，人们总对于小投入大产出的事情感兴趣，即便有很大的不确定性和风险。期货市场和当年的权证交易似乎验证了投机永存的观点。