贺赞晖:从塑料交易看集中火力的策略······ 分享日记 fxplus.cn – 分享日记
                                       

贺赞晖:从塑料交易看集中火力的策略······ 分享日记 fxplus.cn

懂规则才可能在市场中面对重要时间点位的时候能够站在同一起跑线上;懂趋势才可能在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪;懂重仓和止盈才可能在战场中获得优势和保住胜利果实;懂团队和逻辑才可能避免许多无谓的错误。

  交易总是在变化之中出现太多的不确定性,在本月的模拟交易中,出现了大起大落的格局在最高的时候已经赚取了利润的15%,在最低的时候则亏损了将近8%,这是模拟交易以来出现变化最大的一个月。觉得有必要对前阶段交易进行一下总结,特形成本文。

我们在月末的时候留有130手塑料多单,在月初开盘以后浮动盈利将近6%,但是没有在最好的点位平仓,是为可惜,这为我们这一个月的比赛拉开了序幕。在这笔交易中主要有两个主要依据,一是塑料当时处在上涨趋势中,下跌减仓。可见空头对市场下跌并没有兴趣,所以我们采取了逢低买入的策略,最终结果是好的,平仓赢利达到了5%。二是当时处在上月交易的最后一天,而交易结算是用结算价来结算的,我们当初是4.5%的盈利,而很多比赛队伍的情况则盈亏差距不大估计也就在15%以内,如果我们当初不做结算价的话,那么其他队伍如果利用这一制度漏洞,那么将可能导致我们不能进入前二十,所以在制度上我们必须选择做结算价的策略,尽管下个月我们可能相对艰难,但是我们应该还是有时间可以做回来,所以我们最终选择了做结算价,持仓35%。制度漏洞总是存在的,实际交易中三个涨停板强行减仓和过节前的保证金增加以及仓单库存的运做都是实际交易中的制度漏洞,每年过节都出现大行情和这些制度有很关键的相互关系。事后分析还是有不少团队采取了这一交易策略。我们因此策略略占便宜。总结这笔交易觉得有两个经验值得吸取:一,规则一定要懂而且要能够利用,二,趋势一定要跟随,不能逆市,持仓量很关键。

  然后要重点说下第二笔交易,这笔交易是团队另一个伙伴交易的,我没有参与,但是其中显示出来的优缺点是值得我们好好思考的。在10月20日,在塑料冲击本轮高点的时候出现十字星,形态弱市,同时外盘原油在80美圆关口有犹豫迹象,所以在此做空,同事做空单达到140张,第二天果然原油在80美圆关口出现弱市,第二天塑料大幅低开,盘中赢利一度达到15%,但是在这里我们犯了一个严重的错误,没有平仓了结,违反了有暴利则先行出局的规则,相反我们采取了通过PVC来保护赢利的策略。由于塑料和PVC虽然同属化工品但是原油对他们的影响力截然不同,第二天当原油大涨以后我们的赢利出现大幅返回。随后由于要参加现场演讲,最终没有了解头寸,导致在大涨的时候没有能力来止损,一拖再拖,一笔很好的交易最终成了一笔苦笑不得的买卖。到目前为止还没有解套。

  这笔交易体现了很多交易中值得关注的问题,第一,在进行竞争状态的比赛中,重仓是取得好成绩的最有利手段。虽然我们很多格言劝解我们不要重仓,实际上我的经验是只有在有把握的时候重仓,集中火力才可能取得好的战绩。分散投资是一种误解,任何战役要取得成功一定是集中优势兵力来打击对方短板。这是战争的第一定律,几乎所有重要的战役都是如此。第二则是取得优异战绩的时候要果断止盈,并且一定要设定浮动盈利停损单,不能够让盈利的单子演变为亏损的单子,这不仅对我们的心态,对我们的资金,对我们的状态都有影响,在实盘交易中更是如此,让我们流动起来是战场中一句名言!第三则是在做对冲交易的时候一定要对两者的内在逻辑了解清楚,不能简单操作,很多套利盘套保盘被打暴都和这个问题很相关,PVC和塑料的套利实际上很多时候都是无效的。第四则是风险无处不在,我们如果不去参加现场比赛,或者让风控监督好这个交易则可能完全不同,果断止盈是能够做好的,所以交易团队的重要性也是比较明显的。但是交易的具体策略一定是元帅单独制定,相互妥协的交易策略,在激烈的竞争中不可能取得好的成绩,期货市场就是一个战场。

  懂规则才可能在市场中面对重要时间点位的时候能够站在同一起跑线上;懂趋势才可能在别人贪婪的时候恐惧,在别人恐惧的时候贪婪;懂重仓和止盈才可能在战场中获得优势和保住胜利果实;懂团队和逻辑才可能避免许多无谓的错误。

  商品指数期货和CTA估计都将在2010年出台,伟大的战友们你们准备好了吗?让我们通过这一次的研究比赛在相互竞争中快速进步吧!在深圳我看到了许多很努力的战友,向你们致敬!为中国期货的明天喝彩!

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